Invertir en la Industria Musical

Ana Berberana Esteves -

¿Por Qué Escribimos Esta Guía?

Con la rápida modernización y el avance de la industria musical, han surgido nuevas formas en la que los artistas independientes lanzan sus carreras con éxito. Uno de esos métodos que ha adquirido importancia es el concepto de la inversión privada en la música.

Con la ayuda de estos individuos u organizaciones, los artistas y las empresas musicales pueden adquirir la financiación y los fondos necesarios para dar el siguiente paso.

Esta guía permitirá a los artistas o a las empresas comprender mejor los diferentes tipos de inversión que pueden recibir, así como las ventajas, los inconvenientes y las condiciones de entrar en esos acuerdos.

Además, nuestra guía también explica el lado de los inversionistas, detallando por qué ha habido un cambio hacia la capitalización de la industria musical y cómo se pueden conseguir beneficios a través de una gran variedad de inversiones.

¿Para Quién es Esta Guía?

  • Artistas independientes (link required) que estén interesados en lanzar su música y sus carreras con la ayuda de patrocinios o fondos de inversionistas.
  • Empresas musicales que necesiten financiación.
  • Inversionistas que buscan una oportunidad para entrar en el negocio de la música con el fin de localizar empresas de inversión potencialmente exitosas.

Contenido de la Guía

Recomendamos que se dedique a esta guía una lectura minuciosa para procesar completamente la información proporcionada. Es una lectura corta, pero no dudes en leer despacio o repasar las secciones para entender bien el material.

Tiempo estimado de lectura: 10 minutos

Índice de Contenidos

El Lado del Artista y de la Industria Musical - Cómo Encontrar Inversionistas en la Industria Musical

Al buscar inversionistas interesados en tu negocio, es fundamental entender que, a cambio de fondos, estarás renunciando a una parte de tu propiedad o autonomía. Por lo tanto, es crucial sopesar cuidadosamente los pros y los contras de una inversión aprendiendo lo que tendrás que devolver en algún momento y lo que sacrificarás al trabajar con un inversor, especialmente cuando se trata de tener éxito a largo plazo.

A continuación se exponen algunas de las opciones disponibles cuando se trata de conseguir dinero.

Inversionistas Ángeles

Los inversionistas ángeles pueden adoptar muchas formas. Pueden ser miembros de la familia o amigos, personas adineradas que buscan una inversión o grupos de inversionistas que operan en un "sindicato de ángeles". Últimamente ha aparecido el crowdfunding como otra forma, que consiste en un grupo de inversionistas en línea que recauda fondos haciendo que un gran número invierta pequeñas cantidades de dinero.

Los inversionistas ángeles buscan altos rendimientos en cantidades generalmente menores de inversión privada, y la mayor parte de su atención se dirige a empresas nuevas o más pequeñas. Al proporcionar capital para la puesta en marcha o la expansión, toman una posición de capital dentro de la empresa o ciertos derechos/propiedad de un artista.

En otras palabras, la inversión ángel es un tipo de financiación de capital. Una gran ventaja de la financiación de los inversionistas ángeles es que conlleva un menor riesgo, concretamente en comparación con la financiación de la deuda.

A diferencia de un préstamo, el capital invertido no tiene que devolverse en caso de fracaso del negocio, sobre todo porque los inversionistas ángeles tienen una visión a largo plazo y comprenden los riesgos de un negocio.

Por otro lado, la principal desventaja de recurrir a los inversionistas ángeles es la pérdida de control total; los inversionistas ángeles tendrán voz y voto en la gestión de la empresa, en las decisiones que se tomen y en tus aspiraciones profesionales y futuras. Seguirán recibiendo una parte de los posibles beneficios, pero mantendrán el control sobre tus operaciones.

Inversores de Capital Riesgo

Los inversores de capital riesgo invierten en empresas durante las fases iniciales o cuando una empresa necesita una inyección de capital para crecer. Muchos inversores de capital riesgo vienen de empresas gestionadas profesionalmente, en busca de inversiones únicas de alto rendimiento fuera del mercado de valores. Al momento de buscar los inversores adecuados, es imprescindible que tú, como artista o empresa, encuentres un grupo que tenga experiencia en negocios relacionados con la música.

Como los inversores de capital riesgo suelen buscar inversiones de alto riesgo, a muchos no les importa realmente tu integridad artística o tu creatividad. En última instancia, lo que quieren son los beneficios, y cuanto más rápido, mejor. Como los inversores de capital riesgo proceden de grandes y poderosas empresas, las inversiones suelen contar con equipos de analistas que exploran, analizan y asesoran tras bastidores. Aunque las empresas varían en tamaño, todas ejercen un importante poder de capital, lo que las diferencia fundamentalmente de los inversores ángeles.

Pero, al igual que los inversores ángeles, siguen siendo una forma de financiación de capital: se pierde la propiedad a cambio de la financiación. Lo positivo es que muchos inversores de capital riesgo son veteranos expertos en negocios, por lo que añadir experiencia a tu lado puede ser beneficioso en el aspecto empresarial.

Juntas de las Artes

Fuera de Estados Unidos, muchos países cuentan con organismos de financiación que distribuyen dinero para las artes, incluida la industria musical. Estos grupos de financiación ofrecen a las empresas musicales y a los artistas la oportunidad de obtener dinero.

Pueden ser una forma estupenda de poner en marcha tu carrera porque muchos grupos están dispuestos a trabajar con empresas musicales y a arriesgarse con proyectos que los inversionistas ángeles y los Capitalistas de Riesgo no tocarían.

Además, los grupos de financiación de las artes conceden subvenciones en lugar de préstamos, lo que significa que no tienes que devolverlo.

Sellos Principales

En el caso de un sello independiente, la inversión de un sello principal es una opción. Este tipo de inversiones suele producirse cuando la disquera indie ha construido un historial de éxito probado como disquera y busca expandirse. Los sellos principales conservan una parte de la propiedad de los activos de derechos de autor de los sellos independientes a cambio de una aportación de capital.

La financiación de las grandes disqueras exige perder parte del control sobre el sello, lo que supone una decisión difícil para muchos sellos independientes.

Financiación Colectiva

Esto se mencionó brevemente en la sección de inversionistas ángeles más arriba, pero es necesario ampliar este tema.

Con la creciente ola de financiación digital de los últimos años, las plataformas de financiación colectiva (o financiación por los fans) como Kickstarter, Artist Share, Patreon, Bandcamp y otras han servido a los artistas para impulsar sus carreras.

Este método se basa en gran medida en tu marca e imagen, ya que el requisito previo para adquirir esta financiación es tu capacidad para conectar con la gente y crear una base de fans leales.

Búsqueda del Inversor Musical Adecuado - Factores a Tener en Cuenta

Al buscar el inversor musical adecuado, hay que tener en cuenta varios factores, como:

  • La cantidad de dinero que necesitas
  • El tipo de proyecto que esperas financiar
  • Tu ganancia potencial

Además, es importante recordar que los inversionistas aportan su capital para financiar tu negocio. A cambio de su dinero, suelen esperar que aceptes ciertas condiciones. Estas pueden ser:

  • Reembolso en un plazo determinado, si has hecho un trato de préstamo
  • Entrega de la propiedad parcial o conjunta de tu empresa

Otros aspectos que hay que tener en cuenta al buscar un inversor son si quiere participar en las futuras decisiones empresariales. Si es así, hay que preguntarse si tienen experiencia en la industria musical o en otra industria creativa y si comparten una mentalidad similar en cuanto a tu negocio. Formar equipo con un inversor que tenga un historial probado que demuestre su experiencia en el sector puede marcar la diferencia en tu éxito.

Dónde Encontrar Inversionistas Para Tu Música

  • Tu escena musical local: establecer una red de contactos con otros artistas y promotores de tu zona puede ser una buena manera de encontrar a alguien que pueda comprometerse con tu talento y tu plan de negocio.
  • Comunidad empresarial local: las organizaciones de desarrollo empresarial, los consejos y otros grupos ofrecen una oportunidad para que los artistas y las empresas creativas obtengan apoyo. En muchas regiones, se pueden localizar centros de desarrollo de pequeñas empresas, que constituyen un medio eficaz para encontrar inversionistas en la industria musical.

Hay que reconocer que encontrar una inversión depende a menudo del lugar donde se vive. Aunque siempre es mejor empezar preguntando en la comunidad/escena musical local. Sin embargo, a veces ésta puede no ser la opción más acertada.

Comunicarse con los inversionistas de forma virtual es una opción y mucha gente también se traslada a ciudades más grandes y conocidas con escenas musicales establecidas.

Recursos para encontrar inversionistas enfocados a la música:

El Lado del Inversor

Regalías

Tanto para las empresas institucionales como para los inversionistas privados, las regalías musicales representan una nueva y atractiva oportunidad de inversión. Para empezar, las regalías pueden ofrecer ganancias estables, fechas de pago predecibles y rendimientos aceptables.

Los ingresos por regalías suben y bajan de forma gradual y previsible. La música recién estrenada suele tener una vida útil de unos pocos meses en los que experimentará su mayor actividad en términos de transmisión digital, ventas y difusión. Una vez que se cierra esta ventana, las regalías entrantes tienden a caer a niveles más bajos, aunque incluso esos niveles se mantienen bastante estables.

Luego, los cheques de regalías llegan en un plazo determinado, que normalmente es trimestral. Esta consistencia es muy deseable para los inversionistas, que no son testigos de los rendimientos periódicos en otras empresas como la bolsa de valores. Además, los propietarios de regalías cobran primero; por ejemplo, si posees regalías de una canción distribuida por un grupo específico, cobrarás antes que los accionistas o los empleados.

Por último, incluso teniendo en cuenta los tipos de interés a la baja, una inversión en regalías musicales ofrece rendimientos mucho mayores que los bonos o las cuentas de ahorro. Las regalías no se ven afectadas por el flujo del mercado bursátil y proporcionan estabilidad y rendimientos constantes, lo cual es una joya para cualquier inversor.

Formas de invertir en regalías musicales

Compra de regalías musicales existentes (Royalty Exchange):

Impulsado por el interés en participar en las regalías de la música, el dinero institucional se ha volcado cada vez más en la industria musical. En Estados Unidos, Round Hill Music es una empresa de capital privado creada para adquirir activos musicales. Además de los fondos institucionales, la inversión privada también ha encontrado su lugar en el negocio de las regalías.

Royalty Exchange es un mercado en línea donde los inversionistas privados pueden comprar regalías musicales. Al igual que una empresa sale a bolsa ofreciendo sus acciones al público en general, los artistas que ganan regalías pueden vender una parte de sus ingresos a los inversionistas.

Royalty Exchange permite a los artistas encontrar inversionistas a su nivel de precios. Esto supone un cambio con respecto a los tiempos en los que sólo los músicos super estrellas podían tener acceso al interés de los inversionistas.

Royalty Exchange también aporta transparencia a las valoraciones de regalías. Anteriormente, la mayoría de las transacciones de regalías se hacían en privado, pero con Royalty Exchange, los detalles de cada venta que tiene lugar en la plataforma se hacen públicos.

Invertir en las futuras regalías de los artistas:

Otros servicios permiten a los inversionistas privados hacer apuestas especulativas sobre futuras regalías. LIVAMP es una empresa cuya plataforma ofrece a los artistas la posibilidad de recaudar dinero prometiendo un porcentaje de las ganancias obtenidas en el futuro a cambio de dinero en efectivo hoy. La mayoría de las veces, estos acuerdos se producen porque los artistas quieren financiar las giras o los costos de los álbumes y, a cambio, ofrecen ganancias eventuales a sus inversionistas.

Hipgnosis Songs Fund

Hipgnosis Songs Fund es una empresa británica de inversión en propiedad intelectual musical y gestión de canciones fundada por Merck Mercuriadis. Se creó para ofrecer a los inversionistas una exposición pura a las canciones y los derechos de propiedad intelectual musical asociados.

El 11 de julio de 2018 Hipgnosis salió a bolsa, recaudando más de mil millones de dólares en capital bruto. Con un éxito continuado a lo largo de los años, Hipgnosis se fundó bajo la premisa de que las canciones de éxito son activos predecibles a largo plazo que no se ven afectados por los ciclos económicos y que se revalorizarán a medida que el mercado musical mundial se expanda.

Además de adquirir canciones, Hipgnosis gestiona los ingresos de las listas de reproducción, las carátulas y la sincronización de su propiedad intelectual. Actualmente, poseen decenas de miles de canciones, lo que ha permitido a Hipgnosis entrar en el índice FTSE 250, convirtiéndose en una de las mayores empresas de la Bolsa de Londres.

Recursos

https://www.nibusinessinfo.co.uk/content/private-investment-music
https://www.stopthebreaks.com/music-business/should-independent-artists-find-investors-finance-music-career/
https://www.thebalancecareers.com/music-industry-investors-2460761
https://www.thebalancesmb.com/angel-investor-2947066
https://en.wikipedia.org/wiki/Hipgnosis_Songs_Fund
https://www.toptal.com/finance/market-research-analysts/music-royalty-investing

Compuesto por:
Ahmad Zargar
Traducción: Ana Berberana, María Lozano

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